期權(quán)基本知識(shí)

期權(quán)：類(lèi)似于價(jià)格保險(xiǎn)，是指在未來(lái)一定時(shí)期可以買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。是買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定數(shù)量金額（權(quán)利金）后擁有的在未來(lái)一段以間內(nèi)（指美式期權(quán)）或未來(lái)某一特定時(shí)間日期（指歐式期權(quán)）以事先約好的價(jià)格（行權(quán)價(jià)）向賣(mài)方購(gòu)買(mǎi)或者出售一定數(shù)量的特定標(biāo)物的權(quán)利。

場(chǎng)外期權(quán)：

相對(duì)于交易所場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，場(chǎng)外期權(quán)（ OTC Options ）是指公司在交易所以外與符合條件的客戶(hù)進(jìn)行的非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)交易。是根據(jù)場(chǎng)外雙方的洽談，或者中間商的撮合，按照雙方需求自行制定交易的金融衍生品。

場(chǎng)外期權(quán)功能：

對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，套期保值，為企業(yè)提供避險(xiǎn)途徑

投資增值，滿(mǎn)足 投資者多樣化需求，降低投資成本

為什么要投資場(chǎng)外期權(quán)

穩(wěn)健投資：與期貨的套期保值操作相比，當(dāng)市場(chǎng)行情朝著現(xiàn)貨有利的方向發(fā)展時(shí)，期貨部分的損失會(huì)大幅降低現(xiàn)貨部分的盈利，而場(chǎng)外期權(quán)最大的損失只是少量期權(quán)費(fèi)。

優(yōu)化套保：期貨的操作要求對(duì)進(jìn)出場(chǎng)時(shí)點(diǎn)、倉(cāng)位管理有精準(zhǔn)的投資判斷。 一旦操作失誤， 將會(huì)造成嚴(yán)重的虧損。場(chǎng)外期權(quán)則比較簡(jiǎn)單，到期選擇是否行權(quán)即可。對(duì)于想將更多精力放在實(shí)體經(jīng)營(yíng)的企業(yè)或者投資專(zhuān)業(yè)能力不強(qiáng)的企來(lái)說(shuō)，選擇場(chǎng)外期權(quán)進(jìn)行套期保值更加合適。

高杠桿率：相比于配資產(chǎn)品和融券，場(chǎng)外期權(quán)的杠桿更高，約 5到20 倍的杠桿， 資金占用比例較低 ，而且期權(quán)之間的相互組合能夠在實(shí)現(xiàn)投資的同時(shí)通過(guò)大規(guī)模交易來(lái)降低成本。

場(chǎng)外期權(quán)服務(wù)

場(chǎng)外期權(quán)交易流程