選擇題（共20題，每題4分）

期權(quán)賣方履約后超過期貨持倉限額的，期貨公司（    ）按有關(guān)規(guī)定強行平倉。

A. 需與客戶協(xié)商后

B. 視市場情況決定

C. 有權(quán)

D. 無權(quán)

期權(quán)合約的漲停板幅度是根據(jù)（    ）乘以相應(yīng)比例為基準確定的。

A. 標的期貨上一交易日均價

B. 標的期貨上一交易日收盤價

C. 標的期貨上一交易日開盤價

D. 標的期貨上一交易日結(jié)算價

開通期權(quán)交易權(quán)限，（    ）應(yīng)通過交易所認可的知識測試。

A. 商業(yè)銀行

B. 期貨公司

C. 自然人

D. 證券公司

某投資者以45.5元/噸的價格買入1手（10噸）豆粕看漲期權(quán)合約，當天賣出平倉，平倉價格為50元/噸，不考慮手續(xù)費，該筆交易盈虧為（    ）元。

A. 45.5

B. 0

C. 45

D. -45

預(yù)期后市標的物價格上漲，期望獲得權(quán)利金，投資者適宜選擇（    ）策略。

A. 賣出看漲期權(quán)

B. 買入看漲期權(quán)

C. 賣出看跌期權(quán)

D. 買入看跌期權(quán)

看漲期權(quán)的買方享有選擇（    ）。

A. 買入標的物的權(quán)利

B. 買入標的物的潛在義務(wù)

C. 賣出標的物的潛在義務(wù)

D. 賣出標的物的權(quán)利

（    ）是期權(quán)買方未獲得期權(quán)合約所賦予的選擇權(quán)而向賣方支付的費用。

A. 時間價值

B. 內(nèi)在價值

C. 權(quán)利金

D. 行權(quán)價

投資者參與商品期權(quán)市場，應(yīng)根據(jù)自身能力審慎決策，獨立承擔（    ）。

A. 信用風(fēng)險

B. 投資風(fēng)險

C. 系統(tǒng)性風(fēng)險

D. 非系統(tǒng)性風(fēng)險

根據(jù)期權(quán)交易（    ），交易所規(guī)定了客戶可以持有的、按單邊計算的某月份期權(quán)合約投機持倉的最大數(shù)量。

A. 強行平倉制度

B. 限倉制度

C. 大戶報告制度

D. 交易限額制度

為了防范豆粕期貨價格大幅上漲的風(fēng)險，又不遠交納保證金，投資者適宜選擇（    ）策略。

A. 賣出豆粕期貨看漲期權(quán)

B. 買入豆粕期貨看跌期權(quán)

C. 賣出豆粕期貨看跌期權(quán)

D. 買入豆粕期貨看漲期權(quán)

預(yù)期后市豆粕期貨價格下跌，又不愿交納保證金，投資者適宜選擇（     ）策略。

A. 買入豆粕期貨看跌期權(quán)

B. 買入豆粕期貨看漲期權(quán)

C. 賣出豆粕期貨看漲期權(quán)

D. 賣出豆粕期貨看跌期權(quán)

開通期權(quán)交易權(quán)限，交易所要求投資者保證金賬戶可用資金余額最低不得低于（    ）萬元。

A. 5

B. 10

C. 20

D. 50

預(yù)期后市豆粕期貨價格下跌，期望獲得權(quán)利金，投資者適宜選擇（    ）策略。

A. 買入豆粕期貨看漲期權(quán)

B. 賣出豆粕期貨看跌期權(quán)

C. 賣出豆粕期貨看漲期權(quán)

D. 買入豆粕期貨看跌期權(quán)

投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當遵循（    ）原則，不得以不符合適當性標準為由，拒絕承擔交易結(jié)果與履約責(zé)任。

A. 賣出看跌

B. 買入看漲

C. 風(fēng)險共擔

D. 買賣自負

投資者買入豆粕期貨看跌期權(quán)，隨后豆粕期貨合約價格大幅上漲，這類風(fēng)險屬于（    ）。

A. 保證金風(fēng)險

B. 市場風(fēng)險

C. 操作風(fēng)險

D. 流動性風(fēng)險

某投資者買入10手大商所M-1709-C-2500期權(quán)合約，提出行權(quán)前，該投資者在無其他持倉情況下至少備足（    ）手m1709期貨合約保證金。

A. 10

B. 5

C. 1

D. 100

當標的期貨價格為（    ）元/噸時，行權(quán)價格為6000元/噸的白糖期貨看跌期權(quán)為虛值期權(quán)。

A. 6000

B. 5900

C. 5800

D. 6100

平值期權(quán)的權(quán)利金等于（    ）。

A. 時間價值

B. 內(nèi)在價值

C. 交易成本

D. 行權(quán)價格

客戶進行商品期權(quán)交易，應(yīng)該使用與（     ）相同的交易編碼。

A. 期貨交易

B. 遠期交易

C. 仿真交易

D. 股票交易

豆粕期權(quán)合約的交易單位是（    ）手豆粕期貨合約。

A. 10

B. 1

C. 2

D. 100

判斷題（共10題，每題2分）

對于期貨看漲期權(quán)，當期貨合約市場價格高于或等于其行權(quán)價格時，期權(quán)為平值期權(quán)。

A. 正確

B. 錯誤

期權(quán)買方必須交納保證金。

A. 正確

B. 錯誤

豆粕期權(quán)合約的最后交易日早于標的期貨合約的最后交易日。

A. 正確

B. 錯誤

因杠桿交易等因素容易導(dǎo)致本金大部分或者全部損失的產(chǎn)品或者服務(wù)，應(yīng)當審慎評估其風(fēng)險等級。

A. 正確

B. 錯誤

豆粕期權(quán)的最小變動價位為0.5元/噸。

A. 正確

B. 錯誤

對于期貨看漲期權(quán)，當標的期貨合約市場價格高于其行權(quán)價格時，期權(quán)為實值期權(quán)。

A. 正確

B. 錯誤

看跌期權(quán)標的物價格高于行權(quán)價格，則內(nèi)在價值小于0。

A. 正確

B. 錯誤

美式期權(quán)和歐式期權(quán)的區(qū)別主要是交易地域不同。

A. 正確

B. 錯誤

期權(quán)買方最大損失為權(quán)利金（不考慮交易成本），無須關(guān)注期貨公司發(fā)出的關(guān)于期權(quán)交易及行權(quán)、放棄、履約事項的提醒通知。

A. 正確

B. 錯誤

看跌期權(quán)買方預(yù)期期權(quán)合約標的物價格將會上漲。

A. 正確

B. 錯誤

 

答案：CDCCC, ACBBD, ABCDB, ADAAB, BBAAA, ABBBB